受环球消费电子市场需求疲软、竞争激烈影响，电声产品制造商佳禾智能（300793.SZ）近年来古迹涌现颠簸，在开拓消费电子产品品类的同时，将目光聚焦在新能源、储能业务上。
近日，佳禾智能宣告拟以2.3亿元收购一家动力电池家当链公司51%股权。《中国经营报》理解到，该公司为宁德时期、吉利、小鹏等有名车企的一级供应商。
若此项收购顺利完成，则佳禾智能从传统的电声产品领域向新能源及储能业务跨界则再进一步。
收购动力电池家当链公司
7月25日晚间，佳禾智能发布公告称，操持出资2.3亿元收购东莞市佳超五金科技有限公司（以下简称“佳超科技”）51%股权。
公开信息显示，佳超科技是一家专业从事新能源动力电池模块铜铝软连接、硬连接的研发、生产及发卖于一体的高新科技公司，从属于佳华兴集团旗下。
据理解，佳华兴集团总部位于喷鼻香港，业务涵盖精密零部件的研发制造及发卖，产品包括动力电池软连接、精密CNC车件、五金冲压件、精密弹簧、影象弹簧等。
佳超科技官网显示，公司现有员工总数1200人，新能源连接件的技能开拓职员25人；铜铝排软连接产品研发每月150—250款，每月有效量产连接件产品50—100款。目前公司已经得到40项专利技能，个中有5项发明专利。
值得把稳的是，佳超科技业务范畴与当前环球新能源汽车家当紧密关联，紧张客户包括宁德时期、小鹏汽车、新能安、威睿电动、欣旺达、亿纬锂能（维权）、南都电源、珠海冠宇、立讯精密、国轩高科、蜂巢能源、壹连科技、宇通客车等海内有名企业，公司也是宁德时期、吉利、小鹏等公司的一级供应商。
目前，该股权收购事变尚处于方案阶段，佳禾智能暂未公布佳超科技审计报告。根据公告，佳超科技的整体预估值暂定为4.5亿元。
这次收购设置了古迹对赌，详细为佳超科技在2024—2027年的业务收入分别不低于5亿元、6亿元、7.2亿元、8.6亿元，合计26.8亿元；扣非净利润分别不低于3200万元、4000万元、4800万元、5600万元，合计1.76亿元。
这次交易条款中设定了灵巧的估值调度机制。若佳超科技在未来几年内未能达到上述古迹哀求，估值将重新协商，且佳禾智能有权选择终止交易，干系用度由卖方承担。
据理解，本次收购交易也将分四期完成，除首期外，剩余三期将分别对应佳超科技完成2025—2027年纪迹承诺时支付。
天眼查信息显示，佳超科技共有6名股东，分别为简伟民、贺建国、东莞市联瑞成企业咨询有限公司、廖勇军、溧阳瑞远投资有限公司、黎秀燕。目前，简伟民担当公司董事长，贺建国、廖勇军分别担当公司总经理、副总经理。
若本次交易完成，佳禾智能将享有佳超科技过半数的董事席位，目前初步确定佳超科技董事会人数为5位，佳禾智能享有3席，佳超科技享有2席。古迹承诺期内，佳超科技总经理由卖方担当，财务卖力人由佳禾智能委派，佳超科技的日常经营由卖方经营层决定及卖力。
佳禾智能在公告中表示，本次收购符合公司的整体计策方案，如顺利履行，有利于公司拓展业务领域，提升公司盈利能力，为公司供应更多的商业机会和增长潜力。通过整合双方的资源上风，形成协同效应，提升公司整体运营效率及市场竞争力。
公告显示，如佳超科技完成古迹承诺，则佳超科技和佳禾智能双方可参考本次交易的定价办法，就剩余49%的股权收购连续协商。
就本次收购的标的估值、与原有业务如何协同致电佳禾智能，干系卖力人表示目前交易尚在推进中，统统信息暂以公告为准。
探求第二增长曲线
据理解，佳禾智能是一家专业从事电声产品的设计研发、制造、发卖的高新技能企业，是海内领先的电声产品制造商，紧张产品包括TWS耳机、骨传导耳机、无线音箱、智好手表、AR/VR等。
公司业务收入紧张来源于耳机、音箱和智能穿着类等产品。2023年，公司实现营收23.77亿元。个中，耳机产品收入占比78.41%；音箱产品收入占比17.54%；智能穿着系列产品收入占比3.43%。公司紧张客户来自外洋市场，去年外洋发卖实现营收15.64亿元，在总营收中占比65.77%。
不过，受环球消费电子市场需求疲软影响，公司近年来古迹涌现颠簸。财报显示，2021—2023年，公司的营收分别为27.34亿元、21.72亿元、23.77亿元；归母净利润分别为0.53亿元、1.74亿元、1.33亿元。
今年一季度，公司实现业务收入4.47亿元，同比下滑6.57%；归母净利润0.15亿元，同比下滑54.44%。
佳禾智能阐明称，这紧张是受客户构造及产品迭代影响，收入规模有所低落，同时受松山湖运营中央、江西家当园投入利用相应用度增加，国际汇率变动导致财务用度变动，研发投入增加等影响，公司今年一季度净利润低落。
在此背景下，除了耳机、音箱等电子产品外，佳禾智能表示，公司未来将致力于深化在消费电子领域的耕耘，以音频产品为核心，逐步拓展至周边的消费电子产品。比如小家电和智能家居等多元化领域，以知足市场和消费者不断变革的需求。
据理解，佳禾智能一贯坚持大客户、大订单计策，在进一步深化与现有客户业务互助的同时，持续加大新客户和新市场的开拓力度。
今年1月份，佳禾智能成功发行可转债10.04亿元，召募资金将用于年产500万台骨传导耳机项目、年产900万台智好手表项目、年产450万台智能眼镜项目以及补充流动资金。
此外，公司也开始探求第二增长曲线，将目标聚焦在新能源、储能业务上。据理解，佳禾智能于去年6月份启动储能业务板块的布局。
去年7月份，佳禾智能将旗下的广东贝贝机器人有限公司更名为广东佳禾新能源有限公司（以下简称“佳禾新能源”），并将其经营范围改为储能技能做事、电池制造、电池零配件生产等。当年年底时，佳禾新能源已具备完全的锂电池Pack生产能力，并成功完成了部分客户的导入及样品试制事情。
今年3月8日，佳禾智能斥资1500万元，在江西萍乡设立了佳禾新能源（江西）有限公司。佳禾智能表示，设立该子公司是为了加快推进其在江西上栗县的屋顶光伏项目投资，并有利于拓展江西光伏储能等干系新能源项目。估量今年佳禾新能源锂电池产品发卖及光伏储能电站运营业务，将为合并报表贡献一定的业务和利润。
据佳禾智能5月份接管机构调研时先容，今年佳禾新能源已完成运用于两轮和三轮电动车的小动力电池、通信基站电源、户用储能等产品综合办理方案的研发事情，未来将在上述三个产品方向上大力拓展客户。
