来源：红刊财经
蔚来新近推出5nm智能驾驶芯片，在此之前，吉利推出7nm车规级芯片，整车企业自建芯片体系成为当前的潮流之一。在二级市场，汽车芯片观点股中的一些龙头，在其细分领域正迎来古迹提升阶段，比如韦尔股份，中报古迹预增7倍以上。
在汽车芯片领域，恩智浦、意法半导体等外洋龙头把握着市场话语权，我国本土汽车芯片自给率不敷10%。在这样的背景下，蔚来、吉利等汽车整车品牌纷纭跨界汽车芯片设计和制造领域，并取得不错成绩。同时，A股市场汽车芯片领域的细分龙头，如韦尔股份、上海贝岭等公司，也在海内汽车芯片需求扩展之下迎来发展良机。据最新半年度古迹预报，韦尔股份古迹增长在7倍以上，纳思达、ST华微等也实现古迹翻倍。
汽车行业和芯片行业“集体”发力之下，汽车芯片国产替代进程正在加速。
补短板
蔚来、吉利塑造“芯”能力
在竞争激烈的汽车芯片行业，汽车整车品牌正从传统下贱溯流而上参与到汽车芯片的设计、生产当中。
在7月27日举办的“NIO IN 2024蔚来创新科技日”上，蔚来汽车宣告，首颗自研5nm高阶智能驾驶芯片“神玑NX9031”流片（试生产）成功，同时发布面向AI打造的整车全域操作系统“SkyOS·天枢”。蔚来创始人、董事长李斌先容说，蔚来用4年韶光、投入两万多人研发“SkyOS·天枢”操作系统。他表示：“汽车行业成为科技创新的制高点，电动化是上半场，下半场是智能化，智能化最主要的部分、最根本的能力是芯片和操作系统，‘有芯有魂’才真正具备长期竞争力。”
而在比蔚来更早一步的车企中，吉利直接设立了一家芯片公司，并推出海内首款7nm车规级SoC芯片（系统级芯片）。
公开资料显示，吉利旗下亿咖通科技和安谋中国于2018年共同出资设立了湖北芯擎科技有限公司（以下简称“芯擎科技”），地址在武汉经开区，公司专注于设计、开拓并发卖前辈的汽车电子芯片，致力于成为天下领先的汽车电子芯片整体方案供应商。
据天眼查，截至目前，芯擎科技股东信息共35条，前6大股东分别是Mobile & Magic Limited（成立于2021年，亿咖通成员）、湖北长江经开汽车家当投资基金合资企业（有限合资）、安谋科技（中国）有限公司、上海芯赋管理咨询合资企业（有限合资）、上海芯鹰管理咨询合资企业（有限合资）和一汽股权投资（天津）有限公司，持股比例分别为25.33%、15.68%、8.40%、8.07%、6.15%和4.58%。
天眼查数据剖析显示，芯擎科技共对外投资了3家企业，参与招投标项目6次；知识产权方面有牌号信息39条，专利信息81条；此外企业还拥有行政容许3个。
从汽车芯片成果而言，2021年6月，芯擎科技自研的中国第一颗7nm制程的车规级SoC芯片“龙鹰一号”正式发布。2023年3月30日，芯擎科技举办“龙鹰一号”量产发布会，宣告新一代7nm智能座舱芯片“龍鷹一号”实现量产出货。在正式量产的首年，“龙鹰一号”已规模化运用于吉利领克08等多款车型上……2024年8月3日，搭载芯擎科技7nm智能座舱芯片“龙鹰一号”的吉利银河E5正式上市。在“龙鹰一号”设计过程中，芯擎科技还和西门子EDA进行了多方面互助，个中最关键的便是DFT和FUSA（功能安全）认证。
在银河E5的发布会上，吉利品牌研究院实行副院长易新宇表示：“银河E5搭载了‘龙鹰一号’芯片，性能稳定，算力超强，而且经由了车规级的严苛认证。截至目前，‘龙鹰一号’已经出货40万片，收成了非常好的口碑。”
一样平常而言，一颗汽车芯片从立项、设计、流片、车规认证、车型导入验证到量产装车须要3-5年的韶光。吉利旗下的“龙鹰一号”冲破了这个周期规律，从汽车芯片研发到量产装车韶光缩短了近一年韶光。也因此，芯擎科技被认为是本土汽车芯片厂商中能够在智能座舱领域与高通掰手腕的芯片公司。
在今年春季，芯擎科技的新一代智能驾驶芯片AD1000亮相于亿咖通科技日上。据亿咖通科技董事长兼CEO、芯擎科技董事长沈子瑜先容，单颗AD1000的算力就能支持L2++的赞助驾驶能力（也便是城市NOA），两颗合共512TOPS算力能知足L3智驾的算力哀求，而4颗合共1024TOPS算力则能支持L4级自动驾驶。
除了蔚来、吉利，其他本土整车厂如上汽、比亚迪、小鹏也在积极投入汽车芯片研发，在新能源汽车电动化、智能化方向上霸占了一定的技能上风。
须要指出的是，本土整车品牌纷纭参与汽车芯片技能领域背后，是本土汽车芯片行业难以知足汽车行业需求。7月13日，工信部电子五所元器件与材料研究院高等副院长罗道军在2024中国汽车论坛上揭橥演讲时指出，中国芯片自给率目前不敷10%。只管中国是环球最大的新能源车产能国，但芯片供应仍存在构造性短缺问题。罗道军认为，面对国际环境的变革和汽车行业的激烈竞争，芯片行业应积极寻求在汽车领域的新机遇，并持续进行创新以应对寻衅。
政策护航
汽车芯片行业站上风口
为更好知足汽车技能和家当发展须要，近两年，汽车芯片标准化政策连续发力。在2023年底，工业和信息化部体例了《国家汽车芯片标准体系培植指南》，基于汽车芯片技能构造及运用处景需求搭建标准体系架构，以汽车技能逻辑构造为根本，提出标准体系培植的总体架构、内容及标准重点培植方向，充分发挥标准在汽车芯片家当发展中的勾引和规范浸染，为打造可持续发展的汽车芯片家当生态供应支撑。
《国家汽车芯片标准体系培植指南》提出，到2025年，制订30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等根本性哀求，制订掌握、打算、存储、功率及通信芯片等重点产品与运用技能规范，形成整车及关键系统匹配试验方法，知足汽车芯片产品安全、可靠运用和试点示范的基本须要。到2030年，制订70项以上汽车芯片干系标准，进一步完善根本通用、产品与技能运用及匹配试验的通用性哀求，实现对付前瞻性、领悟性汽车芯片技能与产品研发的有效支撑，基本完成对汽车芯片范例运用处景及实在验方法的全覆盖，知足构建安全、开放和可持续汽车芯片家当生态的须要。
6月21日，工信部发布《2024年汽车标准化事情要点》。个中提到，强化汽车芯片标准供给。加快汽车芯片环境及可靠性、电动汽车芯片环境及可靠性、汽车芯片信息安全等标准研制，供应汽车芯片根本技能支撑。推动制订智能驾驶打算芯片、汽车ETC芯片、红外热成像芯片、蜂窝通信芯片、安全芯片、电动汽车用功率驱动芯片、电动汽车用动力电池管理系统仿照前端芯片等标准，明确各种芯片技能哀求及试验方法。
此外，《2024年汽车标准化事情要点》还提出要聚焦汽车家当链重点环节、关键技能攻关及重大科研项目须要，加强标准化与科技创新有效互动，开展汽车行业重大科研成果调研。
东海证券研报认为，国家干系政策对推动国产汽车芯片家当发展起到了支撑和引领浸染，有助于完善新能源汽车、智能网联汽车等领域的标准制订，进一步催化汽车电子干系家当链。
从汽车芯片市场规模而言，中商家当研究院在今年初发布的报告中指出，2024年汽车芯片市场规模估量在2023年850亿元根本上上升至905.4亿元，同比增长6.5%，规模增长显著。
对付汽车电子，东海证券建议关注汽车电子周期有望筑底反弹的板块，包括功率器件领域的斯达半导、宏微科技、新洁能、扬杰科技；存储领域的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储；仿照芯片领域的圣邦股份、艾为电子、思瑞浦；CIS（图像传感器）领域的韦尔股份、思特威-W、格科微；射频领域的卓胜微、唯捷创芯。
韦尔股份领衔高增长
纳思达、ST华微紧跟其后
在新近发布的中报古迹预报中，A股42家汽车芯片观点股中有18家公司表露了中期古迹预报，个中9家古迹预增或扭亏，预减的3家，续亏及首亏的6家（见附表）。
作为CIS领域的领导厂商，韦尔股份无论估量古迹规模还是古迹增速均为汽车芯片观点股中的领先者。据韦尔股份2024年半年度古迹预报，公司估量实现业务收入119.04亿元至121.84亿元，同比增长34.38%至37.54%；估量实现归母净利润13.08亿元至14.08亿元，同比增长754.11%至819.42%。
今年一季度，韦尔股份归母净利润同比增长了180.5%，半年度，公司估量古迹增长7倍以上，这一增长数据解释公司的第二季度古迹也斩获颇丰。以一季度净利润5.58亿元测算，公司第二季度将实现归母净利润在7.5亿元~8.5亿元，环比增长34.44%~52.33%。
对付古迹预增缘故原由，公司表示：“2024 年上半年，市场需求持续复苏，下贱客户需求有所增长，伴随着公司在高端智好手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶运用的持续渗透，公司的业务收入实现了明显增长。此外，为更好地应对家当颠簸的影响，公司积极推进产品构造优化及供应链构造优化，公司的产品毛利率逐步规复，整体古迹显著提升。”
其余，8月6日晚间，韦尔股份还发布了2023年年度权柄分派履行公告：2023年年度权柄分派方案为每10股派创造金红利1.40元（含税），股权登记日为2024年8月12日，除权除息日为2024年8月13日。
东吴证券新近发布的研报认为，“伴随公司在高端智好手机市场的产品导入及汽车高阶智驾持续渗透带动的市场规模高速增长，韦尔股份古迹有望持续实现高速增长。”其情由包括，韦尔股份深耕图像传感器领域，市场份额有望进一步扩大。在汽车电子方面，公司前瞻布局高像素产品，从中低端向中高端迈进，打开发展天花板。韦尔股份仿照IC和显示驱动IC向汽车电子领域布局，拓展了盈利新增长点。东吴证券估量，韦尔股份2024年-2026年归母净利润分别为33.7亿元、50.6亿元、64.6亿元。
除了韦尔股份，纳思达、ST华微上半年也实现了古迹翻倍（见附表），归母净利润分别同比增长了142.15%~199.12%和488.40%~586.46%。
值得一提的是，与海内汽车芯片公司古迹向比如拟，外洋汽车芯片巨子恩智浦、意法半导体今年第二季度营收表现低迷：恩智浦半导体第二季度总营收31.27亿美元，同比低落了5.21%，个中，汽车芯片业务营收17.28亿美元，同比低落7%，环比低落4%；意法半导体第二季度实现营收32.3亿美元，同比低落25.3%，个中，汽车芯片业务营收第二季度同比低落46%，环比低落15.7%。
