考虑到乌克兰、俄罗斯是环球半导系统编制造用特种气体生产大国，美国白宫此前便警告，芯片业应为俄罗斯断供做好准备。今日（2月13日），国金证券也发布半导体材料行业研报，称乌俄关系紧张、地缘政治风险有可能影响半导体材料的供应。
根据国金证券的剖析，美国、欧洲的8英寸、12英寸晶圆厂受到影响的概率较大，中国大陆/***、韩国、日本等非干系国家和地区，由于半导体气体和材料的获取渠道畅通，反而有机会沾恩于短期内市场份额的提升。
或影响电源管理芯片、功率半导体等终端产品
国金证券提到的材料特指光刻气和钯金属。
据理解，不同的光刻气和电压可产生不同波长的光，经由聚合、滤波处理后便形成光刻机的光源，这直接决定了光刻机的分辨率范围。
光刻气大部分为罕有气体及氟之间的稠浊气，常见光刻气包含氩/氟/氖稠浊气、氪/氖稠浊气、氩/氖稠浊气、氩/氙/氖稠浊气等等，对配比精度与纯度的极高哀求直接导致了光刻气的技能难度升高。
在光刻气市场上，乌克兰可谓举足轻重。资料显示，乌克兰供应的氖气约占环球70%，并且供应环球约40%氪气，和30%的氙气。个中，氖气和氪气都可用于KrF镭射，该工艺紧张用于8吋晶圆250~130nm成熟制程。
目前，250~130nm制程产品包括电源管理芯片（PMIC）、微机电系统（MEMS）及MOSFET组件、IGBT等功率半导体组件。在目前环球缺芯仍未缓解的背景之下，这一定将进一步加剧缺芯问题。
而另一热议材料“钯”是航空航天、核能、汽车制造中的关键材料，在半导体中多用在后道封装环节。天下上只有俄罗斯和南非等少数国家出产。据美国电子材料市场调查公司Techcet，美国35%的钯来自俄罗斯。
美国政府已经动手制订应急方案
机构并非骇人听闻，根据美国贸易委员会（ITC）的数据，在2014年克里米亚半岛场合排场紧张的期间，氖气价格一度上涨了600%。事实上，部分特种气体的价格已经开始上涨。目前根据百川盈孚价格跟踪数据，我国氖气（含量99.99%）价格已从2021年10月份的400元/立方米上涨到目前超过1600元/立方米。
有外媒爆料，人士称，美国白宫警告芯片行业，防俄罗斯以限定关键原材料供应的办法，报复美国可能采纳的制裁行动。白宫国家安全委员会成员最近几天一贯在与芯片行业人士打仗，理解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应情形，并敦促他们探求其他来源。
而芯片和电子制造供应商集团SEMI卖力环球公共政策的副总裁Joe Pasetti，已经向成员发送了一封电子邮件，哀求评估芯片制造主要原材料的供应风险。
中国厂商有机会沾恩
国金半导体团队剖析师认为，后续如果有干系氖气、氪气和氙气的供应风险，下贱晶圆厂的寻求替代供应商须要半年以上韶光验证，会面临新的短料风险。
根据国金证券的剖析，美国、欧洲的8英寸/12英寸晶圆厂受到影响的概率较大，中国大陆/***、韩国、日本等非干系国家和地区，由于半导体气体和材料的获取渠道畅通，反而有机会沾恩于短期内市场份额的提升。
进一步地，海内华特气体，凯美特气可供应光刻气体，华特气体供应光刻用的氪氖稠浊气、氟氖稠浊气等气体；凯美特气供应干系罕有气体，氖、氪、氙及稠浊气体等，如果乌克兰氖气、氪气等供应受阻，海内华特气体、凯美特气有望受益。
海内康强电子供应半导体封装电镀丝；上游高纯钯的供应商紧张有贵研铂业、中金环境等公司，但其产品紧张用于汽车尾气催化剂、再生资源材料等方面。
