华安证券研报称，巴斯夫产品供应遭遇不可抗力，干系维生素价格大幅上涨。供给不敷叠加补库周期，市场库存不敷加剧惜售感情，推动维生素价格进一步上涨。
巴斯夫开释“断供”旗子暗记
巴斯夫连续发布公告，爆炸事宜不能打消维生素E和维生素A代价链产品以及干系类胡萝卜素产品、部分喷鼻香质料产品的供应遭遇不可抗力影响，可能涌现供应耽误或中断的可能。
自7月29日开始，VA、VE价格大幅上涨。百川盈数据显示，8月7日，两者市场参考成交均价分别为185元/公斤、129元/公斤，同比7月29日上涨92.7%、30.9%。8月8日，VA价格涨至205元/公斤，VE价格涨至140元/公斤。
国信证券研报剖析指出，巴斯夫作为环球主要的VA、VE以及质料柠檬醛生产商，其生产装置受到这次失火影响而暂时关停，复产韶光尚难以预期，环球的维生素行业将涌现阶段性供给偏紧，VA、VE的价格有望延续近期的上涨趋势，海内VA、VE企业有望充分享受产品价格上涨带来的利润增厚。
实在，今年以来，连续两年处于低谷的维生素行业已经涌现回暖迹象，维生素价格呈现上涨趋势，叠加巴斯夫爆炸事宜的影响，推动了维生素价格的持续上涨，维生素或将步入新一轮上涨周期。花园生物就在回答投资者时提及，前期维生素价格处于低位韶光较长，本身具有反弹需求，巴斯夫爆炸事件仅是维生素上涨行情的催化剂。
从国海证券机构针对维生素行业发布的研报也可以看出这一趋势。该研报剖析指出，大多数维生素品种在2018年后，随着行业产能的持续增加，以及具有环保风险的供给出清基本实现，价格进入下行周期。2023年，大部分维生素产品涌现超跌，部分价格跌破历史低位。2024年初以来，维生素价格明显上涨，缘故原由在于，随着工厂持续亏损，部分产品开始减产保价，同时由于前期价格持续下跌，下贱备货积极性不敷，库存处于低位，行情触底反弹。另有部分品种上游质料涨价，叠加外洋运费价格大幅上涨等多成分，部分维生素品种挺价氛围浓厚。
新和成也在2023年年报中提及了紧张维生素产品价格下行压力。但今年5月其表露的投资者关系活动记录表显示，维生素产品价格环比改进，今年二季度市场看好。随着价格预期转好，库存会向下贱饲料企业转移。定价方面，新和成VA已经提价，VE视市场行情而定。未来将综合考虑市场情形，及时调度定价策略。今年一季度，新和成维生素等产品销量同比去年实现增长，推动了公司整体古迹的提升。
新和成是天下四大维生素生产企业之一，也是海内维生素行业市占率最大的公司。受上述爆炸事宜影响，新和成股价在8月8日一度冲上今年最高股价23.15元/股。此后两个交易日回落，截至8月12日收盘，股价回落至20.56元/股。
同花顺A股维生素观点板块，7月29日-8月12日收盘，东北制药连续收成4个涨停板，并于8月12日冲至今年最高股价5.99元/股，收盘回落至5.3元/股，区间累计涨幅36.6%。河化股份更是拿下6个涨停板，区间累计涨幅32.97%。浙江医药股价也在8月9日冲上今年股价最高点17.5元/股，上述韶光段区间累计上涨18.68%。
多家公司回应涨价影响
《2023年维生素市场年度剖析报告》显示，中国作为维生素的最大生产国，2023年中国维生素产量约为43.40万吨，占环球产量的84.40%。2023年维生素行业产能惯性开释，供过于求形势加剧，行业竞争激烈。
巴斯夫工厂爆炸事宜发生后，多家维生素干系的A股上市企业针对爆炸事宜对公干系维生素产品生产的影响等投资者关注的问题作出回应。
作为海内维生素行业龙头企业，新和成的VA、VE产能，是否涨价等问题备受关注。在近期回答投资者时，新和成表示，公司目前VA折50万IU计年产能为8000吨，VE以50%粉计年产能为6万吨，市占比根据市场需求情形会有变革。
花园生物紧张从事维生素D3高下游系列产品的开拓，其可转债募投年产6000吨VA粉项目、年产20000吨VE粉项目正在培植中。在回答投资者时花园生物表示，2023年公司通过对原有产线进行技改，已具备VA小规模生产线，并有产品发卖。公司正在积极推进可转债募投项目培植。
能特科技与另一家维生素行业巨子帝斯曼就VE及个中央体业务组建合伙公司益曼特，个中能特科技持有益曼特25%股权。在回答投资者提问时能特科技表示，益曼特的VE年产能为3万吨，VE市场价格上涨，将对公司今年下半年纪迹带来积极影响。
维生素行业的下贱企业，干系产品价格是否会受到上述事宜影响？
2023年，“汤臣倍健”品牌维生素品类零售规模位居海内伙食营养补充剂行业首位。在回应上述爆炸事宜是否会影响公司年内古迹及调度目标价时，汤臣倍健称，公司干系质料储备较为充足，短期内不会影响市场供应和公司正常运营。
振东制药旗下也有多款维生素类药品。其回答投资者称，公司产品价格随市场及质料等成分变革而调度，目前维生素类药品价格稳定。
力生制药、亨迪药业、兄弟科技等干系企业也针对投资者关注的维生素产品干系提问进行了回应。ST三圣、利德曼、溢多利等公司则表示，公司业务不涉及维生素。
新京报 王卡拉
校正 柳宝庆
