文 | 一本财经，作者 | 零和 凯恩
刚刚过去的“3·15”，对付优信来说，实在不算轻松。
多个投诉平台都曝出了用户对优信“套路贷”的投诉，用户乃至在网上形成多个维权组织。
多位优信的在职员工和离职员工对一本财经透露：“优信的贷款产品全是套路，我们可以随意增加贷款金额，这些钱会落入车商和优信腰包。”
“套路贷”和连忙获客的背后，是优信捉襟见肘的现金流和资金压力。
目前，优信有一笔11.8亿元的可转债即将到期，如果股价达不到约定价格，在今年6月，优信就将偿还这笔巨资。
面对如此大的现金流压力，优信能顺利渡劫吗？
01 集体投诉
优信用户的投诉量，从去年下半年开始增加。
聚投诉数据显示，从去年10月份开始，优信的投诉涌现大幅度上升。
目前，其投诉案例已多达597件，投诉内容多为套路贷、额外收费等。
而黑猫投诉上，优信的投诉量也多达83件。
除了投诉量增加之外，在***和微信等社交网络上，涌现了大量的优信维权群，每个群都有几百人。
它们的群名都是“维权会”、“诱骗维权群”之类。
3月19日上午，一本财经在优信的北京总部看到了多位前来维权的用户。
这样的维权行动，并非第一次。
3月初，微信维权群里也曾组织过一次到北京维权的活动，参与者有六七位。
用户陈磊称，去年10月尾，他在宁波购买了一辆宝马。
“当时发卖和我说，付完首付之后，贷款金额是24万，我也一贯以为自己贷了24万。”结果在去年11月尾，接到了提示还款的短信，他才创造，自己的贷款金额，居然是30万。
陈磊赶紧去讯问优信售后，对方回应称：“这是由于贷款实际年利率是12%。”
但陈磊并不认可这种说法：“购车前，优信员工见告我利息是9%旁边，现在又说是12%。”
这莫名其妙多贷出来的6万，到底是怎么回事？
不足为奇，彭海也碰着了与陈磊相似的问题。
去年9月，他在二手车市场通过优信的贷款产品买了一辆奥迪Q5，代价25万元。
优信员工见告他贷款年利率在7%旁边，付了8万元首付后，彭海以为自己贷了17.3万元。
而彭海与车商签署的车辆转让协议中，写的贷款金额也是“17.3万元”。
“我上个月想把车款一次结清，去公民银行查征信，才创造自己的贷款金额是21.7万。”他感到很奇怪。
这多出来的4.4万，又是怎么回事？
实际上，还有很多和他们碰着同样问题的人。
济南用户赵娟以为自己贷了11.3万，实际贷款为16.5万；
潍坊用户李丽娜以为自己贷了4万，实际贷款为5.3万；
长沙用户陈宇以为自己贷了6.3万，实际贷款为8.4万。
凭空多出来的这些贷款金额，到底是什么用度？谁拿走了这笔钱？
“这些多出来的贷款，实在进了车商和优信的腰包。”多位优信的在职或离职员工都如此透露。
02 车商返点
早在两年前，优信就开始切入金融业务。
优信除了电商业务外，还在做新车和二手车的分期购车业务。
但是，这块金融业务，不仅局限于优信电商互助的车商，也渗透到其他车商。
有趣的是，优信财报显示，优信2018年贷款便利化收入为2.585亿美元，占总收入的53.5%。
因此，业内早就有“优信到底是金融公司，还是电商平台”的争议。
优信自然选择后者，由于金融的PE低，估值也低，但标榜自己是电商平台，彷佛就更有想象空间，且监管更少。
不过股票市场精明的投资人们，彷佛并不太吃这一套，优信上市后，股票一度腰斩，如今跌到了发行价的三分之一。
优信的金融业务，到底是怎么运转的？
韩广勇曾是优信华北地区的员工，在优信待了5年，从事过很多岗位，对整套“套路”已经熟透。
“全体贷款端，都是忽悠。”韩广勇称，他们对待用户的办法，便是“见人下菜碟”，好忽悠的就多套路些，“明白人”就悠着点。
也便是说，这种套路已是行业潜规则，险些每个用户都会遭遇。
比如，一个用户买了一辆车，车的价格是10万元，按照道理，首付三成是3万，然后再贷款7万。
“但实际上，我们会将贷款做得更高，在7万的根本上增加几万。”韩广勇称，这里面一部分是公司的收入，一部分是GPS、保险等用度，还有一部分便是给车商的返点。
这多出来的钱，在行业内还有一个行话，叫“增融”。
而用户被莫名其妙多贷款出来的那几万元，便是这些“增融”部分。
这个中，GPS、保险的用度是最合理可阐明的。
实际上，公司收取一些做事费，用于覆盖运营本钱和增加收入，也比较合理。
但给车商返点，也让消费者承担，则不太合理了。
车商返点，是汽车金融行业的潜规则。
2015年，金融科技公司涌如今汽车金融行业之后。为了拉拢车商，它们开始冒死抢占市场，而攻城略地的法宝，便是：返点。
最开始，返点并不高，乃至只须要给卖车经理几包烟就能搞定。
当进入市场的金融科技公司越来越多后，竞争白热化，为了抢占用户的源头，返点越来越高。
去年，优信曾在全国打起“车商返点价格战”。
“他们给车商的返点不断增高，以此匆匆成互助。”一家汽车金融公司的卖力人石家凡称。
“我们给过的车商返点，最高达到了11%。”韩广勇称，他曾经经手了一辆售价30万的车，给车商返了3万元。
“由于返点增加，优信拉拢了大批车商。”石家凡称，其他汽车金融公司为了夺回市场，也不得不增加车商返点。
羊毛出在羊身上，这样的恶性竞争，终极是用户买单。
连忙的扩展，确实带来了市场的增量，但也带来了用户投诉量的激增……
03 见人下菜碟
这些金额，是怎么偷偷加上去的？
在发卖培训的时候，他们有一套完全的话术，“诱敌深入”。
比如，用户在签约的时候，会在APP上展示一个电子条约。
“字特殊小，几十页的电子条约，要放大很多倍才能看清。”韩广勇称，如果用户想仔细看完，花几个小时都不足。
“我遇见的客户中，没有一个看完的。”韩广勇称，遇见细心的用户，他还会特意把条约中敏感的部分挡起来，“便是一直地催他快具名”。
等用户签完字，韩广勇就会登录到内部员工才能利用的APP，这里藏着所有的秘密。
在这个APP中，有多个数据可以随意修正。
韩广勇称，个中一个填写框是“车商Plus”，这里填写的金额，便是给车商的返点。
还有一个框是“金融结算价”，“用户如果砍价，我们可以随意将价格改回原来的”。
“这些金额都是随意填，填了之后，总贷款金额就变高了，但用户却看不到。”韩广勇称，终极用户只能看到一个数字：月供。
知道了月供和还款周期，你能算出总贷款金额和利息吗？
能回答这个问题的人，实在寥寥无几，中间的打算办法非常繁杂，就算是金融学科班出身，也要算大半天。
便是在利用这个“信息差”后，韩广勇可以随意增加贷款金额。
“用户只要上了这条船，就只能任我们宰割。”韩广勇称，每一个步骤，都是套路。
比如，用户看中一辆车，它原来售价12万，用户要砍价到10万，“我们都会演演戏，终极答应”。
用户以为自己砍了2万，赚到了，他根本不知道，韩广勇会把这些钱再加到后期的贷款总额里。
“也便是说，价格多少、首付多少，这些都不主要，我们可以随意在后期贷款总额上叠加。”一本财经采访到的优信员工都认可这个事实，并认为这是全国普遍存在的。
“乃至在员工培训时，会直接见告我们如何干。”多位优信发卖透露。
04 资金压力
这个套路是密欠亨风的吗？
实在并不是。只要用户去查询自己的征信报告，收到银行的催收信息，或者想提前还款，就会创造自己实际的贷款金额是多少。
因此，越来越多的用户创造了这个秘密，并开始投诉。
韩广勇称，面对后期用户的投诉，他们发卖的办法是，“直接拉黑”，消逝。
“车贷便是低频的买卖，往后也很难再用这个用户。”韩广勇称，便是这种一锤子买卖的忽悠办法，让他不想再从事这行。
“都是一个地方的人，举头不见低头见，干多了实在是抬不开始来。”
但是，越来越多的受害者在网络上集结，并在今年的“3·15”搅出了一定动静。
优信为何如此急于争抢市场，并不惜赌上自己的口碑？
实在，在2018年5月份优信递交的上市招股书中，我们或容许以找到答案。
英文招股书中有这么一段笔墨，翻译成中文的意思是：中信银行旗下的公司向优信购买了本金为1.75亿美金（以当时的汇率计是11.8亿公民币）的可转换债权。
如果在2019年6月份，优信的股价达到指定价格，那么这11.8亿，就直接转换成优信股票。
如果没有达到，那就须要优信在今年6月份，偿还11.8亿的债务。
众所周知，优信上市之后，股价表现一贯不好。截至3月25日，优信的股价只有3.4美金。
而优信的发行价，是9美金。也便是说，优信股价的跌幅在60%以上。
在这样的情形下，它的股价，有多大概率能在6月份超过9美金？
行业内的人，对此都不太乐不雅观，“优信大概率要偿还11.8亿的债务”。
优信能拿出这笔钱吗？
在汽车金融领域，大家都认为，现金流便是生命线。
2018年年报显示，优信现在可利用的现金及现金等价物仅有8亿元，而可能即将面临11.8亿的巨额债务。
2018年的财报中，优信非GAAP调度后净亏损16.7亿元。
就算2019年上半年优信毫无亏损，目前来说，优信依然存在巨大的资金压力。
“如果优信不能在短期内筹到一大笔钱，可能会涌现资金断流。”石家凡称，这笔巨额债务，对付优信来说，可能是一次大劫。
近日，优信在拉钩、BOOS直聘、猎聘等一些招聘网站上，发布了招聘融资经理、融资总监等职位的信息。
可见优信的资金渴求度极高。就连员工们，都知道优信面临资金压力。
“以是优信才会急于扩展，连忙回笼现金流。”韩广勇称，这是被迫之举，也是死活之战。
对付优信来说，如今已是势成骑虎。
回顾优信的发展史，这家公司彷佛被成本一步步推到今日。
从与大家车、瓜子二手车的三足鼎立，再到上市后股价腰斩，如今的优信，已默默成为“金融”公司。
但是，用“透支用户”的办法连忙发展，这样的逻辑真的能走通吗？
不知道现在的优信，还是不是创始人戴琨最初想要的样子。
文中部分受访者为化名。
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