摩根士丹利在新一期报告中指出，估量商品存储产品的价格将在2024年每季以两位数速率上涨，2025年HBM的价格将更高，做事器DRAM 和超高密度QLC SSD将引领价格上涨。
戴尔首席运营官Jelrey Charke指出，不才半年，估量SSD和DRAM 的本钱将逐季上涨，涨幅在中到高个位数百分比，即大约在10%到20%之间。
摩根士丹利指出，AI 快速发展将导致DRAM 和HBM 的供需失落衡，估量2025 年HBM 的供应不敷率为- 11%，全体DRAM市场的供应不敷率为- 23%。特殊是HBM的需求量将大幅增加，可能占总DRAM供应的30%。
在产能方面，TrendForce集邦咨询的资深研究副总吴雅婷估量2023年和2024年HBM占DRAM总产能的比例将分别达到2%和5%，而到了2025年，这一比例估量将超过10%。产值方面，从2024年开始，HBM在DRAM总产值中的占比估量将超过20%，到2025年，这一比例有可能超过30%。
由此来看，两家机构的判断基本同等，到2025年HBM将占DRAM供应的30%。
早前，美光在财报中透露公司2024年HBM的产能已经预订一空。美光还表示目前正积极强化HBM 技能并同步扩充产能，预期能在 2025自然年达到约同于美光DRAM市占率的相同水准，也便是约为20-25%。
最近SK海力士也表示由于AI爆发对前辈存储产品HBM的需求，公司按量产操持2025年生产的HBM产品也基本售罄。此前，公司对外宣告2024年HBM的产能已被客户抢购一空。
在价格上涨方面，集邦咨询指出，今年第二季已开始针对2025年HBM进行议价，不过受限于DRAM总产能有限，为避免产能排挤效应，供应商已经初步调涨5%至10%，包含HBM2e、HBM3与HBM3e。
然而从2023年开始HBM就开启了暴涨模式。2023年开年后三星、SK海力士两家存储大厂HBM订单快速增加，HBM3规格DRAM价格上涨5倍。而HBM3原来价格大约30美元每GB。
目前，各家存储芯片厂商在HBM3e上展开竞争，英伟达 Blackwell B100 GPU 将配192GB HBM3e显存，不过三星HBM3e通过英伟达的认证仍存在不愿定性。6月初，英伟达首席实行官黄仁勋表示，公司正在核验三星和美光科技的HBM芯片。任何一家公司都须要得到英伟达的认可才能与SK海力士直接竞争，SK海力士率先向英伟达供应HBM3和更前辈的HBM3e芯片。
DRAM供应减少，价格上扬台媒近日宣布，供应链人士爆料称，SK海力士将对旗下LPDDR5、LPDDR4、DDR5等DRAM产品全面涨价15-20%。供应链人士还指出，SK海力士DRAM产品的价格，从2023年第4季开始逐月上调，目前已累计上涨约60%-100%不等。估量这波存储器涨势，要等到下半年才会趋缓。
过去两年DRAM库存量大，原厂缩减成本支出，减少供应以促进供需平衡，反而HBM的热销挤压DRAM的产能，DRAM产品供应将会减少乃至供不应求。
TrendForce集邦咨询调查显示，2024年第一季DRAM家当主流产品合约价走扬、且涨幅较2023年第四季扩大，带动营收较前一季度发展5.1%，达183.5亿美元，推动多数业者营收延续季增趋势。第二季纵然消费性需求减少，原厂的出货位元数仍将反响时令效应而季增；价格方面，预估终极DRAM合约价将上涨13%~18%。
QLC NAND上风明显，取代HDD，需求看涨出于存储性能、容量以及低功耗等成分考虑，QLC企业级SSD在人工智能运用中显示出，是比HDD更好的选择。
根据Solidigm公司的剖析，传统上HDD阵列具有较高的容量价格比，适宜大量数据的长期存储。但它因此较低的访问量为条件，而人工智能的运用中，数据摄取、数据准备、演习等环节均须要高效吞吐量以提高CPU和GPU的利用率。在人工智能运用的不同事情负载中，SSD相对HDD具有十倍乃至数千倍的性能上风。
其余，容量方面，现阶段企业级QLC SSD的最大容量已经达到了64TB，而做事器所利用的HDD主流容量在22/24TB。
以构建10PB的存储资源为例，须要1786块24TB HDD，而如果换成D5-P5336 61.4TB则只须要343块，这是5倍的差别。与此同时，须要的做事器和机架数量直接缩减了9倍。比拟五年的能耗本钱，基于D5-P5336的方案，电费不到HDD方案的三四分之一，而整体的TCO也降落了近一半。
在与TLC的比较中，同样QLC SSD更适宜于人工智能的运用。Solidigm公司剖析，由于人工智能、机器学习、大数据剖析等运用存在着范例的“读多写少”的特点，在写入部分又以顺序写入（数据摄取、检讨点）为主，这种操作特点非常适宜QLC SSD发挥。其余，QLC SSD还具有容量方面的上风，尤其是30、60TB等级容量点上，主流的TLC SSD难以参与竞争。
目前，QLC企业级SSD的供应商有三星、Solidigm、美光、铠侠等。铠侠CTO柳茂知在此前的公开演讲中表示，2023年由于库存过剩导致SSD价格下跌，但这并不完备是坏事，由于SSD和NL HDD之间的每GB价差缩小，低价有助于市场需求由NL HDD向SSD转移。NL HDD容量增长微乎其微，与此同时QLC SSD容量却在急剧增长。去年铠侠发布基于BiCS 8 Flash的QLC SSD，单die容量2Tb，其在E3.S规格最高容量可达60TB，U.2规格容量最高可达120TB。
TrendForce集邦咨询表示，第二季AI做事器对大容量SSD的需求持续看涨，除了推升第二季Enterprise SSD合约价格续涨超过两成，预估第二季Enterprise SSD营收发展幅度仍有机会续增20%。由于企业级QLC SSD供应商较少，产能急急，使得干系产品的价格持续上涨，估量涨势会持续至今年第三季度，季度涨幅5~10%。
小结：在天生式AI的带动下存储芯片走出上涨的行情，尤其是HBM、DRAM和QLC SSD最为显著，不过也该当看到持续的上涨恐压制市场对存储芯片的需求。只管第二三季度仍是涨价的预期，但是涨价会持续多久，原厂产能固然能调控，而一旦AI演习根本培植涌现饱和，转向AI推理的扩大运用，存储芯片的规格和价格也将转向。
